Düşüş limitleri hakkındaki kılavuzumuz, bu limitlerin alım satım stratejilerinin değerlendirilmesindeki rolünü ve düşüş limitlerinin aşılmasının sonuçlarını incelemektedir. Yatırımcıların kârlı bir yatırım ortamı sağlayarak düşüş limitlerini nasıl etkili bir şekilde yönetebileceğini ve önleyebileceğini keşfedin.
Maksimum Düşüş Nedir?
Maksimum Düşüş (MDD), prop firması endüstrisinde yaygın olarak kullanılan, belirli bir dönemde bir zirveden bir çukura kadar en büyük kaybı gösteren bir metriktir. Bir alım satım hesabının tepe değerini ve takip eden en düşük değerini belirleyerek alım satım stratejilerini ve risk yönetimini değerlendirir ve ortaya çıkan kayıp yüzdesi MDD'dir. MDD'yi yönetmek için, kişisel düşüş limitleri belirlemek ve yapılandırılmış bir alım satım planı izlemek gibi stratejiler kullanılabilir. Destekli alım satım işlemlerinde riski azaltmak için MDD'nin yeterli düzeyde yönetilmesi ve anlaşılması gereklidir.
Günlük Düşüş Nedir?
Günlük düşüş metriği, bir yatırımcının yeni bir zirveye ulaşmadan önce günün en yüksek ve en düşük noktaları arasında karşılaştığı en dik düşüşü ölçer. Bu ölçü, işlem seansı kazançla sonuçlansa bile maksimum günlük gerilemeyi ortaya koyar. Maksimum düşüş, muhtemelen birden fazla yılı içeren daha geniş bir zaman dilimine yayılırken, günlük düşüş özellikle tek bir işlem günüyle sınırlıdır.
Düşüş Limitlerinin Rolünü Anlamak
Bir alım satım stratejisinin doğasında var olan riskin değerlendirilmesinde, belirli bir dönem boyunca bir zirveden bir dip noktasına kadar olan maksimum kaybı ölçen düşüş limitleri önemli bir ağırlığa sahiptir. Hem firmaların hem de yatırımcıların alım satım stratejilerinin geçmiş ve gelecekteki potansiyel risklerini ölçmesine olanak tanıyarak risk yönetimi, sermaye tahsisi ve genel strateji sürdürülebilirliği ile ilgili iyi bilgilendirilmiş kararların önünü açar. Özel ticaret kuruluşları için limitlere hakim olmak ve bunları düzenlemek, risk yönetimi yönergelerine uymak ve hem firmanın hem de tacirlerinin mali refahını korumak için zorunludur.
Düşüş Limitlerini Aşan Yatırımcılar İçin Sonuçlar
Düşüş ödeneği, tüccar ayrıcalıkları kısıtlanmadan önce izin verilen en önemli kaybı belirleyerek destek firmalarını önemli ölçüde etkiler. Aşırı riskleri engellemek ve sermayeyi korumak için bir düşüş tavanı belirleyerek hem tüccarlar hem de firma için finansal bir tampon görevi görür ve tüccarlar için net kayıp yönetimi sınırları belirler. Yatırımcılar zarar limitlerine ulaştıklarında, bunun sonuçları arasında geçici olarak işlemlerin askıya alınması, işlem sermayesinin azalması veya potansiyel sözleşme feshi yer alabilir. Bu gibi önlemler, yatırımcıların firmanın finansal istikrarını tehlikeye atabilecek riskler üstlenmemesini sağlar.
Günlük ve Maksimum Düşüşün Hesaplanması
Prop firması sektöründe, Maksimum Düşüş (MDD), alım satım hesabının zirve değerini belirleyerek ve ardından zirve sonrası en düşük noktasını tespit ederek çıkarılır. MDD'yi ifade etmek için kullanılan formül şöyledir:
MDD = (Tepe Değer-Tepe Değer Tepe Değer)×%100
Örneğin, bir yatırımcının hesabı 50.000 $ ile maksimuma ulaşır ve ardından 30.000 $'a düşerse, MDD %40 olur ve zirveden %40'lık bir düşüş anlamına gelir. Aynı yöntem günlük düşüş için de geçerlidir. Bu yaklaşım, belirli bir dönemdeki en büyük kaybın yüzdesel bir tasvirini sunarak alım satım stratejilerinin risk düzeyinin ve firmanın risk yönetimi politikalarına uygunluğunun değerlendirilmesine yardımcı olur.
Çekiş Limiti Türleri
Bu bölümde, beş farklı türü keşfederek çekiş limitlerinin çeşitli manzarasını inceleyeceğiz:
Statik Düşüş Limitleri
Statik limitler kuruluş tarafından önceden belirlenir ve büyük kayıpları engellemek için koruyucu bir önlem olarak hizmet eder. Bu doğrudan yaklaşım genellikle bir yüzde olarak temsil edilir.
Örnek: Bir destek firması, 100.000 $'lık bir portföy için %10'luk sabit bir düşüş eşiği tanımlayabilir ve bu da 10.000 $'lık bir düşüş sınırı anlamına gelir.
Dinamik Düşüş Limitleri
Statik eşiklerin aksine, dinamik düşüş limitleri piyasa dalgalanmaları veya yatırımcının sonuçları gibi parametrelere bağlı olarak gelişir ve risk kontrolünü korurken uyarlanabilirlik sağlar.
Örnek: Çalkantılı piyasa senaryolarında, bir kuruluş riskleri azaltmak için para çekme eşiklerini daraltabilir.
Takip Eden Düşüş Limitleri
Takip eden limitler yeni kazançlara paralel olarak değişir. Yatırımcılar daha fazla kâr elde ettikçe, düşüş sınırı yükselir ve yeni kazançları gelecekteki düşüşlerden korur.
Örnek: Bir yatırımcının portföyünü 110.000 $'a yükseltmesi durumunda, düşüş sınırı artırılmış bakiyeyi hesaba katacak şekilde yeniden kalibre edilebilir.
Bireyselleştirilmiş Çekiş Limitleri
Bazı destek kuruluşları, yatırımcının risk iştahı, taktiği veya geçmiş sonuçları gibi unsurlardan etkilenen bireyselleştirilmiş limitler tahsis eder.
Örnek: İhtiyatlı bir yaklaşıma bağlı kalan bir yatırımcı, daha yüksek risklere meyilli bir yatırımcının aksine daha muhafazakar bir düşüş sınırı alabilir.
Kademeli Düşüş Limitleri
Kademeli limitler, ticaret yolculuğunun çeşitli aşamalarında farklı eşikleri kapsar ve tipik olarak destekleyici kuruluşların değerlendirme programlarında kullanılır.
Örnek: Bir firma, değerlendirme aşamasında %5'lik bir düşüş eşiği uygulayabilir ve yatırımcı finanse edildikten sonra bunu %10'a yükseltebilir.
Çeşitli Geri Çekme Politikaları
Çeşitli destek şirketleri, risk toleransları, alım satım stratejileri ve yatırımcılara tanıdıkları özerklikle şekillenen çeşitli düşüş politikaları uygular. Bazıları düşük risk profilini korumak için katı MDD limitleri uygularken, diğerleri daha yüksek risk iştahına sahip yatırımcıları çekmek için daha yumuşak MDD politikaları uygulayabilir. Yatırımcıların, kendi alım satım yaklaşımları ve risk yönetimi stratejileriyle uyumlu olan politikaları belirlemek için firmalar arasında bu politikaları incelemesi ve karşılaştırması çok önemlidir.
Çekiş Limitinin Aşılmasının Etkileri
Bir destek şirketinde maksimum çekiş limitinin aşılması, geçici olarak işlemlerin askıya alınması, sermaye azaltımı veya potansiyel olarak sözleşmenin feshi gibi sonuçlar doğurabilir. Bu durum, karşılıklı olarak avantajlı bir ticaret ortamını teşvik etmek ve yatırımcılar ile şirket arasındaki finansal güvenliği ve güveni korumak için şirketin risk yönetimi yönergelerine bağlı kalmanın gerekliliğinin altını çizmektedir.
Maksimum Çöküşe Ulaşmayı Önlemek için Alınacak Tedbirler
Maksimum düşüşü yönetmek veya ihlal edilmesini önlemek için yatırımcılar şunları yapabilir:
- Kişisel Kayıp Sınırları Oluşturun: Şirketinkinden bile daha muhafazakar kişisel zarar sınırları tanımlayın.
- Zararı Durdur Emirlerini Uygulayın: İşlemlerdeki kayıpları sınırlamak için zararı durdur emirlerinden yararlanın.
- Ticaret Stratejilerini Çeşitlendirin: Riski çeşitli varlıklara veya taktiklere dağıtın.
- Risk Yönetimi Bilgisini Geliştirin: Sürekli öğrenme ve eğitim yoluyla risk yönetimi yeterliliğini artırın.
- Düzenli Gözetim ve Analiz Sağlayın: Gerekli ayarlamaları yapmak için ticaret performansını ısrarla denetleyin ve analiz edin.
- Kapsamlı Bir Ticaret Planına Bağlı Kalın: Risk yönetimi düzenlemelerini ve ticaret normlarını tanımlayan bir ticaret planına bağlı kalın.
Özet
Tescilli ticaret ortamında, düşüş sınırlamalarını anlamak çok önemlidir. Sadece kayıpların boyutunu ölçmekle kalmaz, aynı zamanda alım satım ayrıcalıklarını ve risk yönetimi stratejilerini de belirler. Yatırımcılar, zarar limitlerine uyma, önleyici tedbirler uygulama ve risk yönetimi becerilerini sürekli olarak geliştirme konusunda dikkatli olmalıdır. Yatırımcılar, zarar limitlerini anlayarak hem kendi mali refahlarını hem de ilişkili oldukları firmaların mali refahını korurken prop ticaretinin zorluklarını aşabilirler.
İlgili Makaleler:
Tescilli Ticarette PT:DD Oranını Anlamak
Prop Ticaretinde Teknoloji: Oyunu Değiştiren Araçlar
Simüle Ticaretin Rolü: Faydaları ve Dezavantajları
